浑水89页报告剑指瑞幸咖啡财务数据造假专家不足以说明瑞幸欺诈

一份89页的匿名研究报告剑指瑞幸财务数据造假,将其推上了风口浪尖。

从案件情况看,涉口罩的诈骗案中,犯罪嫌疑人多通过QQ群、微信朋友圈、“闲鱼”APP等网络平台,发布虚假的口罩售卖信息,当受害人通过微信、支付宝、网上银行等平台转账后,犯罪嫌疑人便拉黑、屏蔽受害人。其中,涉案诈骗金额最高的达14.5万元。

“会计收入的确认都有明确的确认标准,也就是符合收入确认的几个主要的要件才能确认为收入。对瑞幸咖啡这种快销品而言,主要是‘一手交钱一手交货’的收款模式,不会存在大笔的赊账情况,那么,银行流水是个相对可靠的确认依据,此外,瑞幸的咖啡消耗量也是个判断的依据。”王海说。

目前来看,该做空报告无疑是瑞幸有史以来遭遇的最严重市场质疑,但其未在第一时间给出回应,称以SEC周一广告为准。

告别饥寒苦愁:衣食住行“换新天”

美国前外交官多宾斯在国会参议院出席听证会时曾表示,衡量美国在阿富汗战略是否成功的标准不是美军报告,而是有多少阿富汗平民被杀害,“如果数字上升,你就输了。如果数字下降,你就赢了。就这么简单。”据联合国统计,去年有3804名阿富汗平民在战争中丧生,这是自联合国10年前开始追踪伤亡人数以来,死亡人数最多的一年。

这些文件涵盖的访谈内容包括在“战争中发挥直接作用的人”,从将军、外交官到援助人员以及阿富汗政府官员。此外,该报还拿到了五角大楼保存的前国防部长拉姆斯菲尔德于2001年至2006年间的阿富汗战争口述档案。

在兴安盟,5个国贫旗县的产业扶贫项目各具特色。科尔沁右翼中旗是“中国蒙古族刺绣文化之乡”,目前刺绣产业覆盖173个行政村,参与人数达21000人,其中贫困人口2895人,2018年贫困人口依托刺绣人均增收约2000元。阿尔山市是东北地区著名的旅游城市,市里通过“旅游+五小经济”的模式带动贫困人口脱贫。2018年,阿尔山市实现旅游收入53亿元,较2013年增长280%。此外,突泉县靠养牛,扎赉特旗靠种大米,科尔沁右翼前旗靠制作粉条,都成功带动了贫困人口增收致富。

大兴安岭是我国最大的原始林区,而它的南麓同时也是我国最贫困的地区,属于全国14个集中连片特困地区之一。近些年,随着脱贫攻坚的深入实施,大兴安岭南麓集中连片特困地区发生了翻天覆地的变化,贫困人口接连“拔穷根”“甩穷帽”,过上了好日子。如今,除了茫茫绿色林海,林下的幸福生活成了大兴安岭南麓又一道亮丽风景线。

比操纵舆论更让公众哗然的,是美军在阿富汗的“花式腐败”和令人震惊的浪费现象。事实上,阿富汗重建特别监察长索普科2012年上任以来,其办公室就不断曝出猛料。其中一件就是“600万美元买9只山羊”的事故。

2006年,时任国防部长的拉姆斯菲尔德收到美军退役将军麦卡弗里前往阿富汗实地调查后完成的报告,称塔利班卷土重来的势头令人印象深刻,并预测“未来24个月内,我们将遭遇一些非常令人不快的意外”。麦卡弗里警告:“阿富汗领导人集体感到恐惧,担心我们将在未来几年内悄悄撤离阿富汗,让北约来承担责任,从而使得整个阿富汗将再次陷入混乱。”两个月后,国防部文官斯特梅茨基一份40页的机密报告则透露了更多坏消息。报告批评阿富汗政府腐败无能,民众对政府的不满正在积聚。

白城市镇赉县的特色养殖扶贫基地里,一头头黑色的和牛悠闲地卧在草垫上。自动加热饮水机、电动通风系统、定时音乐放送……和牛过着神仙一样的生活。而它们从出生到出栏,贫困户都能从中增收。镇赉县和合牧业发展有限公司总经理张会臣给记者算了笔账:和牛产犊是利用当地贫困户的母牛作为母体,产一头牛犊比普通牛犊多卖1000元,年产牛犊1000多头,带动100多户增收;小牛吃的是青贮饲料,以每吨350元的价格收购,带动贫困户300余户;成牛改喂稻草,以每吨460元收购,带动周边贫困户500余户。

报告密集举证 瑞幸商业模式存缺陷

第二部分则依据瑞幸目前的业务状况归纳总结了其存在的5个商业模式缺陷。

不止如此,陆正耀还通过收购宝沃,将1.37亿元人民币从神州转移到其关联方――王白银。神州、宝沃和王白银将在未来12个月向百富顿汽车支付59.5亿元人民币。同时瑞幸的独立董事肖恩・邵是一些非常可疑的在美上市中国公司的董事,这些公司的公开投资者蒙受了重大损失。并且在瑞幸咖啡总部旁边有一家刚刚成立不久的咖啡机供应商。

阿富汗是全球毒品生产的重要基地。过去18年来,美国花费90亿美元,帮助其解决毒品生产泛滥问题。但是阿富汗农民种植的罂粟比以往任何时候都多。根据联合国毒品和犯罪问题办公室的数据,去年阿富汗的鸦片产量占全球的82%。采访中,一些前政府官员称,美国致力于在阿富汗建立“繁荣的市场经济”,但看起来毒品是“唯一成功的领域”。

面对不利局面,几十年来五角大楼操纵舆论、躲避责任的“光荣传统”再次作祟。2006年10月,与小布什总统一起发动阿富汗战争的拉姆斯菲尔德让手下撰写了一篇题为《阿富汗:五年之后》的宏文。这份报告选择性地使用了50多个“有希望的事实和数据”,向美国民众描绘了一幅充满希望的新阿富汗图景。这份被挂在美国国防部网站上的报告,奠定了华盛顿此后十余年阿富汗报告的模板:美军不断取得新胜利、新进展,但塔利班的地盘不断扩大,美军撤出阿富汗变得遥不可及。

18年战争,2300名军人死亡,耗资超1万亿美元……这是美国五角大楼在阿富汗战争中交出的“成绩单”——阿富汗不愧被称为“帝国的坟墓”。

此外,报告还对瑞幸的创始人及管理层结构发出了6个警示信号。

但“阿富汗文件”显示,美军及美国政府各部门很快在阿富汗战场上变成了“无头苍蝇”。年复一年,政府高官和战地指挥官在谁是敌人和战争最终目的上众说纷纭,莫衷一是。美军打击目标从“基地”组织扩展到塔利班,近年来又陷入与新出现的“伊斯兰国”分支的战斗中。而如何处理与巴基斯坦及其他外部力量的关系,也让五角大楼和国务院为难。

内蒙古、吉林、黑龙江三省区近年来将产业扶贫作为片区贫困人口“拔穷根”、防止返贫的最有效方式来大力推进,各地创造性地开展了“菜单式”“托管式”“资产收益式”等产业扶贫模式,实现了到户产业施策全覆盖,激发了贫困人口“造血”的内生动力。

此外,不断介入进来的美国国务院、美国国际开发署以及非政府组织还主张在阿富汗建立民选政府,提高妇女权利,甚至利用阿富汗重塑地区秩序,调整巴基斯坦、印度、伊朗和俄罗斯之间的权力平衡等等。2015年,一位美国官员在接受采访时称,随着阿富汗-巴基斯坦战略的实施,“每个人都希望其圣诞树下有一份礼物……你有这么多的优先事项和愿望,就像根本没战略一样”。

创造美好明天:帮到根上扶起志气

在战场上,美军投入了庞大资源。18年中,超过77.5万人次的美军官兵被派往阿富汗,其中一些人多次参战,战争费用超1万亿美元。但文件显示,从2002年开始,美军就不断陷入困境。

幸福屯、顾长云家发生的变化,仅是大兴安岭南麓片区的一个缩影。内蒙古兴安盟、吉林白城市、黑龙江齐齐哈尔市和绥化市是大兴安岭南麓片区脱贫攻坚最重要的4个盟市。兴安盟通过实施“一改一迁一安置”政策,累计解决了4.05万户贫困群众住房安全问题,今年底将实现贫困群众危房清零。白城市大力推进教育扶贫,2019年对7477名贫困家庭学生实行跟踪帮扶、分类救助,没有发生因贫辍学现象。齐齐哈尔市2016年至今贫困人口参保率达到100%,累计补贴医保缴费1.27亿元,报销医疗费11.04亿元,惠及贫困人口21.8万人次。

14日,美国媒体报道称,特朗普政府计划在本周宣布从阿富汗撤出4000名美国军人。从阿富汗撤军,其实一定程度上也是特朗普的“美式反腐”,但在强大的利益集团面前,他能实现全部撤军的目标吗?

文件称,整个战争期间,没有一个单独机构或国家负责阿富汗的反毒品战略。美国国务院、军方、北约盟国和阿富汗政府不断召开协调会并出台禁毒政策,但所有政策都失败了。比如,英国政府曾拨款向种植罂粟的阿富汗农民提供补偿,让他们毁掉自己的作物,其结果是农民们下一年种植更多罂粟。后来美军要求阿富汗农民无偿铲除罂粟田,而这激怒了农民,使其站到了塔利班一边。

禁毒失败:90亿美元打水漂,阿鸦片产量不降反升

针对浑水做空瑞幸事件,财税专家王海分析认为,单从浑水发布的报告,不能确信瑞幸的财务数据造假。报告中提到的对瑞幸几百家门店日流量的监控,尽管其声称都是一手取得的资料,但是这种方式类似统计抽样模式,会存在误差。同时,其结论中也有不少主观假设,这些假设是否真是事实对浑水的结论也有很大的影响。

在大兴安岭南麓片区,涌现出一批批像陈占英一样的党员干部。他们不怕苦、不喊累地走村串户,摸准每一户贫困户的致贫原因,实施精准帮扶。更有一些扶贫干部牺牲在了岗位上,把生命献给了扶贫工作。他们的用心、用情帮扶,帮到了根上,还扶起了贫困户志气,加速着整个大兴安岭南麓片区的脱贫。

2001年10月,就在美军开始轰炸塔利班几天后,小布什总统在回答记者有关是否会重蹈越战覆辙的问题时表示,华盛顿从越战吸取了一些非常重要的教训,“只要‘基地’组织被绳之以法,这场战争就会结束,这可能耗时一个月或一两年,但我们将取得胜利”。

报告称,在瑞幸咖啡门店里暗访的调查人员,发现其取餐码中间出现规则性的跳号。当时正好有115位调查人员,于是他们随机选取151家线下店来跟踪瑞幸的线上订单。

据统计,曾被浑水做空的中概股14家中有6家摘牌,1家停牌近5年。其曾经做空过辉山乳业、安踏体育、新东方、好未来、分众传媒等公司,其中东方纸业、绿诺科技、多元环球水务和中国高速传媒等中国公司因此导致股价大跌,分别被交易所停牌或摘牌。而辉山乳业已因债务危机退市。

大兴安岭南麓片区主要包括内蒙古自治区、吉林省、黑龙江省22个旗县市区,片区总面积14.5万平方公里。由于农田水利等设施薄弱,土地退化明显,区域发展活力不足等多方面因素,这里成为我国东北部的贫中之贫、困中之困,2010年1274元扶贫标准以下的农村人口有67.6万人,贫困发生率为12%。党的十八大以来,三省区围绕“两不愁三保障”下苦功,大兴安岭南麓片区贫困人口吃、穿、教育、医疗、住房都发生了显著变化。

高高的兴安岭,正在见证拧成一股绳全力甩掉穷帽子的人们,用勤劳的双手勾勒着明天的美好生活。

(本报华盛顿12月15日专电)

报告称,虽然瑞幸咖啡的管理层强调他们从未出售过公司的任何股份,但他们已经通过股票质押融资套现了手中49%的股票,占总股本的24%,按当前价格价值25亿美元。这个操作跟瑞幸集团董事长陆正耀过去的资本游戏似曾相识,陆正耀曾操纵神州租车股价,让小股东损失惨重。

“无头苍蝇”:美国“就像根本没战略一样”

■本报驻华盛顿记者张松

华盛顿最初的设想是,在消灭极端组织之后,帮助阿富汗建立强大的亲西方政府,以发展经济,维持安全。但“阿富汗文件”显示,一位国务院前官员对调查人员称,这一初衷本身就是错误的,因为阿富汗历史上就没有一个强大的中央政府。在阿富汗建立一个强大的中央政府“也许需要100年”,但美军根本没有那么多资源和那么强的能力。

深圳市检察院表示,疫情当前,理应齐心协力,共同抗击。对于危害疫情防控、严重扰乱社会秩序等犯罪行为,检察机关将依法从严从重打击,切实维护民众生命健康安全。检察官另提醒,广大群众在做好自我防护的同时,购买口罩等防护用品,一定要通过正规渠道,切勿轻信网上不明售卖信息,以免上当受骗。购买防护用品时,记得保留小票、索要发票等。(完)

瑞幸坚决否认指控 专家称报告不足以说明财务欺诈

瑞幸的回应具体有三:瑞幸表示该报告中提供的未经证实的数据与公司自身系统的实际数据存在重大偏差;公司所有的关键运营数据都能真实准确的实时追踪,并能提供相关证据。数据管理方面,公司拥有强大的内部控制系统,并且与第三方合作伙伴内部的数据保持完整性和一致性。

但浑水提供的报告却对其商业模式提出质疑,认为瑞幸的商业模式是根本不成立。咖啡作为功能性产品,在中国的终端需求有限,并且瑞幸的用户群都是价格高度敏感者,没有忠诚度,一旦失去折扣,用户势必流失,无法在提高价格的同时保持销量,所以无法盈利。

英国《独立报》曾根据索普科的调查,演绎出“美军花600万美元,从意大利空运9只山羊到阿富汗”的“事迹”。有媒体还称,这些山羊不知去向,“可能被美军炖了”。对此,五角大楼给出的解释是,这是美军“提振阿富汗羊绒产业的重要行动”,目的是改良阿富汗土生山羊的品种,提升羊绒品质。600万美元的经费除了空运山羊之外,还包括向美国科罗拉多州立大学拨款230万美元,用以开发育种模式及培训阿富汗人等。

目前大兴安岭南麓片区的兴安盟、白城市、齐齐哈尔市、绥化市等4盟市贫困发生率分别降至2018年末的1.8%、1.2%、0.96%、0.94%。

更惊人的是,近日《华盛顿邮报》披露的一份美政府内部文件显示,这场旷日持久的战争的背后,是美军、美国国务院和援助机构的各种“花式腐败”,其手法令人咋舌。

这份89页的研究报告分为两个部分,第一部分列举了瑞幸咖啡造假的5个证据,并附上了大量真实场景照片、截图、发票、工商信息。肉眼可见作者在这份报告下的“功夫”。

众所周知,瑞幸擅长讲好故事:通过资本力量快速扩张,尽可能全面覆盖办公区域教育并满足用户对咖啡需求,同时拓展品类增加SKU,提高变现能力。

在“阿富汗文件”中,类似“任性”的开销和“花式腐败”层出不穷。五角大楼曾斥资4300万美元在阿富汗建立了一座压缩天然气站,这一成本是巴基斯坦的140倍。美军还在阿富汗修建了一处造价高达3600万美元的军事设施,但从未被使用;斥资4.86亿美元所购20架G222货运飞机中,至少有16架长期闲置在机场跑道上,最后被以3.2万美元的价格当废品回收。

在内蒙古兴安盟阿尔山市,气温低至零下30摄氏度,而贫困户顾长云家里却暖意融融。顾长云一直没有自己的房子,拉扯着儿子到处投亲靠友“借居”了几十年,疾病缠身,吃喝犯愁。2016年,借助易地扶贫搬迁,娘俩没花一分钱住进了幸福家园小区的房子里。“娘俩终于能安心过日子了!”顾长云高兴地说,自己现在靠制作树皮画、上山采蘑菇赚到钱,也脱了贫。

北京时间2月1日凌晨,浑水在twitter上发布了一份对“瑞幸咖啡”长达89页的做空报告。该报告剑指瑞幸咖啡财务和运营数据造假,认为瑞幸咖啡夸大了门店商品的销售数量,2019年第三季度与第四季度,瑞幸咖啡每店的商品销售量至少夸大了69%和88%;同时虚增每件商品零售价至少1.23元人民币,实际售价仅为标价的46%,低于管理层表示的55%。此外,瑞幸将2019年第三季度的广告支出夸大了150%以上,尤其是在分众传媒(002027,股吧)上的支出。

在兴安盟科尔沁右翼前旗脱贫攻坚工作总队办公室,有一面画着229个圈的地图。记者细问才得知,这是总队长陈占英的“扶贫地图”。从2018年5月担任总队长至今,他一个村一个村地访贫问苦。发现不少村民爱种果树,可又不赚钱,他赶忙联系北京林业大学专家来帮助栽植反季节盆栽果树;发现村里笨鸡、豆包难卖,他联系各方广建电子商务服务站点……一年多来,他走遍旗里229个行政村,地图上留下这229个圈。

对于五角大楼在阿富汗战事中的舆论操纵行为,美媒警告称,华盛顿正在步越南战争的后尘。在十年越战中,美军通过人为制造统计数据和控制舆论,向民众传递乐观情绪,但在战场上却越陷越深,最终被迫无条件撤军。

在对瑞幸咖啡进行调查时,该报告称其委派了92名全职和1418名兼职调查员,收集了25843张小票,进行了11260个小时的门店录像,并且收集了大量内部微信聊天记录。

值得一提的是,瑞幸并未根据质疑点给出相应的“实在证据”。

网站将会分享你的NS之旅开始时间、第一次游玩的游戏、游戏时间、游戏数、最爱玩的游戏等等信息,还会记录下这一年你玩游戏最久的是哪几天。感兴趣的玩家不妨前去查看,跟大家分享一下。

做大做强特色产业,不仅促进了贫困人口稳定脱贫,更为乡村产业振兴及地区长远发展打下了坚实基础。在兴安盟,5个国贫旗县由北京市5个区对口帮扶,仅2019年就有8家北京企业落地兴安盟,完成投资3亿元,带动贫困人口2133人。白城市推广“双带四增”产业扶贫模式,2018年落实产业扶贫项目1442个,同时投入补贴资金1.4亿元,发展庭院经济19.6万户。齐齐哈尔市发挥就业创业引领作用,通过建立扶贫车间、设置公益岗位等举措,累计帮助5.67万名贫困劳动力实现就业。

根据瑞幸提供的订单数量-门店观察的订单数量的公式,他们发现,瑞幸咖啡订单的膨胀范围从34到232,综合为106个,平均膨胀率为72%。瑞幸2019年第四季度单店单日的真实销量是263,而不是瑞幸管理层声称的444。

白城市扶贫办主任马壮虽然接近退休,但每天仍坚持工作十几个小时。今年8月,高强度的工作使他突发心梗,晕倒在岗位上,到医院抢救被电击11次,两根肋骨断裂,醒来后仍坚持继续工作。今年1月6日,齐齐哈尔市龙江县双龙村驻村工作队队长于文涛突发心脏病,抢救无效,年轻的心脏停止了跳动。临走前一小时,他还在布置村里的工作,前一天还在访贫问苦。村民姚秀丽哭着说:“文涛啊,你咋就走了,我还没来得及报答你对我一家的恩情!”

操纵舆论:报告自称“不断取得新胜利”

幸福屯位于吉林省白城市通榆县,过去由于水质含氟超标,多数村民都长着一口参差不齐的“黄板牙”,过了40岁的人,更掉成了“大豁牙”。水质不好,是这个偏远村庄几十年来的大问题。2019年,危房改造、铺水泥路,幸福屯里的好事接二连三,可最让村民高兴的事情莫过于随着精准扶贫的深入,家家通了自来水。62岁的村民代红得意地拧开水龙头,只见清澈的自来水哗哗直流。“以后子孙后代再不用像我们这样满口黄板牙了!”

本文由游民星空制作发布,未经允许禁止转载。

美东时间2月3日7点36分,瑞幸针对匿名报告进行回应,坚决否认报告中的所有指控,认为该报告所使用的方法有误,证据不足,属恶意虚假指控。同时,该报告还攻击了瑞幸的管理层,股东和业务合作伙伴,所言完全子虚乌有,并且还给公司业务模式和运营环境造成根本误解。瑞幸将采取适当措施来防御这些恶意指控并保护其股东的利益。

做空报告一出,瑞幸股价应声下跌,在短线内大跌超过20%,截至周五收盘,瑞幸跌幅10.74%,报32.49美元。

浪费惊人:住1.5亿美元豪华别墅,出行靠直升机

浑水做空瑞幸 股价大跌10.74%

“阿富汗文件”还指控五角大楼一个特别项目斥资1.5亿美元,在阿富汗建“豪华别墅”给工作人员居住,而不是居住在美军军营中。文件指出,特别项目的工作人员生活奢侈,靠直升机出行,别墅里配平板电视,吃饭至少两道主菜。这些行为在艰苦的阿富汗是不折不扣的腐败。对此五角大楼反驳,遭到指控的“商业与稳定行动特别工作组”的任务是为阿富汗引进外资,平时跟公司高管接触,因此不适合住在军营内。军方辩称所建住所并非“豪华别墅”,只是“条件较好的大房子”,并且需要的时候要供几十人居住。

另外,对瑞幸业务增长起到重要作用的联合创始人杨飞,曾因为非法经营蹲了18个月的监狱。并与瑞幸金进行关联方交易。

铆足力气增收:产业扶贫更有后劲

据《华盛顿邮报》报道,其获得的“阿富汗文件”显示,除了“花式腐败”之外,美国在阿富汗的盲目决策也使大量纳税人的钱被浪费。2009年至2012年战斗高峰期间,美国国会和美军高层认为,如果在学校、桥梁、运河等基础设施建设上投入更多资金,阿富汗安全形势就会改观,塔利班影响就会衰退。但事与愿违,一位政府官员对调查人员称,美国的投入“就像往一堆快要熄灭的篝火上喷煤油,只是为了让火焰继续燃烧”,而无法改变塔利班势力壮大的趋势。

通过这份匿名报告,不难看出浑水想要做空瑞幸的自信,但另一家也以做空中概股著称的调查机构香橼研究公司却在twitter上表示这份匿名报告缺乏准确性。

以此推算,最后得出核心结论,瑞幸销售量、商品销量、广告费用、其他产品收入被夸大,2019年第三季度门店营业利润被夸大3.97亿元。瑞幸咖啡财务造假。

尽管美军在阿富汗的困境和腐败传闻从未间断,但《华盛顿邮报》此次获得的文件内容之详细,还是让公众为之震惊。为获得第一手资料,该报从2016年8月开始向美国国会下属的阿富汗重建特别监察长办公室请求公开相关资料,并最终根据美国《信息自由法》获得2000多页调查文件,即震惊全美的“阿富汗文件”。

RELATED POST

新冠肺炎全球蔓延“末日商品”店铺订单猛增

【环球时报综合报道】据美国有线电视新闻网…

山西突发公共卫生事件一级应急响应调整为二级应急响应

中新网太原2月23日电 (范丽芳)23日…

最美快递员武汉一束温暖的光

寒风之中有暖流,大疫之前有大义。快递小哥…

美媒美新冠病毒检测阳性病例达2204例49死

中新网3月14日电 据美国有线电视新闻网…